Tối qua (25/10) Tập đoàn Vingroup đã hoàn thành giao dịch chào bán 250 triệu USD trái phiếu quốc tế, đáo hạn vào năm 2028, và có thể hoán đổi thành cổ phiếu Vinhomes do Vingroup sở hữu.

Hôm qua <a href="https://varsland.vn/tin-tuc/vingroup-phat-hanh-10-000-ty-dong-trai-phieu-ra-cong-chung/">Vingroup</a> đã nộp hồ sơ thông báo về kế hoạch phát hành 300 triệu USD trái phiếu quốc tế để hoán đổi nợ một phần khoản<a href="https://varsland.vn/tin-tuc/flc-mua-lai-gan-1-000-ty-dong-trai-phieu/"> trái phiếu</a> 500 triệu USD phát hành năm 2021.

Trước đó, Vingroup phát hành 500 triệu trái phiếu chuyển đổi vào tháng 9/2021 có kỳ hạn 5 năm. Trái phiếu không có tài sản đảm bảo và lãi suất cố định 3,25%, trái chủ có quyền chuyển đổi thành cổ phiếu Vingroup và có quyền yêu cầu tập đoàn mua lại theo các điều khoản và điều kiện trái phiếu.

Đến tháng 6/2023, Ban lãnh đạo Vingroup vẫn đánh giá toàn bộ khoản trái phiếu này là nợ dài hạn. Tuy nhiên trong báo cáo tài chính quý III vừa công bố khoản nợ này đã chuyển sang ngắn hạn. Điều này có thể hiểu là tập đoàn có kế hoạch mua lại/ hoán đổi hoặc bị trái chủ yêu cầu mua lại.

Được biết lô trái phiếu này có giá chuyển đổi là 123.000 đồng/ cổ phiếu, sau các điều chỉnh giá chuyển đổi còn 90.450 đồng, tương đương hơn 127 triệu cổ phiếu. Tuy nhiên giá hiện tại của cổ phiếu VIC chỉ chưa bằng 1/2 mức giá chuyển đổi.

Trong đề xuất hoán đổi nợ mới, HSBC và UBS AG Singapore sẽ là đơn vị dựng sổ để chốt số lượng trái phiếu mới. Trái chủ sẽ tiếp tục nhận lãi suất cố định, tiếp tục có quyền chuyển đổi và kỳ hạn kéo dài đến năm 2028.

Nguồn tin của Bloomberg cho biết, lãi suất có thể giao động từ 9,5% đến 10%/năm, trả hàng quý. Đặc biệt, số trái phiếu có thể hoán đổi thành cổ phiếu của Vinhomes với giá hoán đổi có thể từ 51.635 đồng đến 53.880 đồng mỗi cổ phiếu.

Sau thông tin này, sáng nay cả 3 cổ phiếu họ Vingroup là VIC, VHM và VRE giảm sàn, đặc biệt VHM dư bán sàn hơn 30 triệu cổ phiếu. Các mã bluechips khác cũng đồng loạt giảm sâu sáng nay kéo VNIndex giảm 44 điểm, tương đường 4% xuống 1.057 điểm.

Thông tin từ Vingroup cho biết, đợt phát hành đã hoàn tất và ghi nhận giá trị 250 triệu USD. Điều này dẫn đến việc các nhà đầu tư tham giá vào giao dịch trái phiếu hoán đổi đã thực hiện bán cổ phiếu Vinhomes để cân bằng vị thế.

Tập đoàn Vingroup cũng vừa công bố doanh thu kỷ lục nhờ tăng trưởng mạnh mẽ ở tất cả các mảng: bất động sản, sản xuất, thương mại dịch vụ...Sau 9 tháng đầu năm Vingroup đạt 1.556 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế hợp nhất, hoàn thành 78% kế hoạch cả năm.

Tại Vincom Retail, lũy kế 9 tháng 2023, doanh thu thuần đạt 7.449 tỷ đồng, hoạt động kinh doanh trung tâm thương mại tiếp tục tăng trưởng ổn định. Lợi nhuận sau thuế đạt 3.341 tỷ đồng, tăng trưởng 72% so với cùng kỳ.

Riêng Vinhomes công bố lợi nhuận 9 tháng hơn 32.000 tỷ đồng, vượt cả kế hoạch năm. Riêng trong quý III, doanh thu thuần hợp nhất đạt 32.700 tỷ đồng, ghi nhận mức tăng trưởng 84% so với cùng kỳ năm 2022 nhờ bàn giao 2.400 căn bất động sản thấp tầng tại đại dự án Vinhomes Ocean Park 3 theo đúng kế hoạch.

Tại thời điểm 30/9, tình hình tài chính của Vinhomes tiếp tục duy trì vững mạnh với quy mô tổng tài sản và vốn chủ sở hữu đạt 417 nghìn tỷ đồng và 181 nghìn tỷ đồng, tăng lần lượt 15% và 22% so với cuối năm 2022.

Vingroup

trái phiếu quốc tế

đảo nợ

Vingroup phát hành 250 triệu USD trái phiếu đảo nợ

Sau những biến động thị trường tài chính và bất động sản trong nước, lãi suất USD tăng cao đã khiến doanh nghiệp không còn mặn mà với phát hành trái phiếu quốc tế.

<a href="https://varsland.vn/tin-tuc/co-phieu-novaland-phat-dat-bi-loai-khoi-ro-von-hoa-lon-hai-ma-ngan-hang-the-chan/">Novaland</a> mới đây công bố thông tin liên quan đến khoản nợ 300 triệu USD đang niêm yết tại Singapore. Theo đó, doanh nghiệp đã trao đổi với nhóm trái chủ về những khó khăn trong thanh khoản dẫn đến chưa thể hoàn thành đúng hạn nghĩa vụ trả lãi 7,8 triệu USD.

Novaland đã và đang đề xuất, thương lượng với nhóm trái chủ Ad Hoc Group về phương án tái cơ cấu cho khoản nợ trái phiếu này, phù hợp với khả năng hiện tại và lộ trình khôi phục hoạt động kinh doanh của công ty, với sự tư vấn của các đơn vị tư vấn quốc tế và trong nước như Deloitte, Sidley Austin LLP và YKVN.

Trước đó, Ad Hoc Group - đại diện cho nhóm trái chủ nắm giữ hơn 75% lô trái phiếu nói rằng sẽ có động thái mới nếu Novaland không đàm phán tái cơ cấu nợ một cách thiện chí.

<a href="https://varsland.vn/tin-tuc/he-lo-cong-ty-chung-khoan-om-luong-trai-phieu-khung-nhat-thi-truong/">Lô trái phiếu</a> trên được Novaland phát hành năm 2021, không có tài sản đảm bảo và giao dịch trên Sở Giao dịch Chứng khoán Singapore kỳ hạn 5 năm, với lãi suất 5,25% mỗi năm.

Các khoản vay bằng trái phiếu vẫn đang là một gánh nặng lớn của Novaland. Báo cáo tài chính 6 tháng đầu năm 2023 của doanh nghiệp này ghi nhận dư nợ trái phiếu hơn 22.300 tỷ đồng, tăng gấp 1,5 lần so với thời điểm đầu năm.

Biến động thị trường tài chính và thị trường bất động sản trong nước ảnh hưởng nặng đến các khoản trái phiếu quốc tế đã phát hành. Đồng thời mặt bằng lãi suất USD tăng cao so với hai năm trước khiến doanh nghiệp không còn mặn mà với kế hoạch phát hành trái phiếu quốc tế.

Tại Đại hội cổ đông diễn ra hồi tháng 5, Tập đoàn Đất Xanh tuyên bố dừng triển khai phương án chào bán trái phiếu chuyển đổi ra thị trường quốc tế. Đây là kế hoạch được thông qua tại ĐHCĐ thường niên 2021. Giá trị trái phiếu công ty dự kiến phát hành là 300 triệu USD.

Ban lãnh đạo công ty cho biết, dù toàn bộ công tác chuẩn bị cần thiết để chào bán trái phiếu đã được hoàn thành, song tình hình thị trường tài chính từ nửa cuối năm 2022 tới nay không phù hợp nên Đất Xanh dừng triển khai.

Một doanh nghiệp đã phát hành trái phiếu quốc tế cũng đã tái cơ cấu lại khoản vay nhằm hưởng lợi suất tốt hơn và kỳ hạn dài hơn. Ngày 17/8/2023, Công ty Bất động sản BIM (BIM Land) thông báo đã mua lại trước hạn 99 triệu USD, một phần của lô trái phiếu trị giá 200 triệu USD phát hành năm 2021.

Ngay sau đó, BIM Land công bố đã phát hành thành công lô trái phiếu mới tại thị trường trong nước quy mô 2.330 tỷ đồng, lãi suất ban đầu 10,4%năm và kỳ hạn 7 năm.

Các khoản tài trợ nước ngoài sắp tới dành cho BIM Land cũng sử dụng đồng nội tệ. IFC - thành viên của nhóm Ngân hàng Thế giới vừa cam kết đầu tư tới 3.500 tỷ đồng (khoảng 150 triệu USD) vào các trái phiếu liên kết bền vững bằng nội tệ cho BIM Land và công ty con là Công ty Thanh Xuân phát hành.

Một số tổ chức từng huy động trái phiếu quốc tế trong giai đoạn lãi suất tốt vẫn duy trì trạng thái nắm giữ. Tháng 9/2021, Công ty VinPearl đã phát hành lô trái phiếu quốc tế 425 triệu USD có quyền chọn nhận cổ phiếu VIC. Lô trái phiếu có kỳ hạn 5 năm, lãi suất ở mức thấp chỉ 3,25%/năm, được niêm yết tại Sở Giao dịch chứng khoán Singapore.

Tương tự, Công ty Phú Mỹ Hưng hiện vẫn đang duy trì lô trái phiếu quốc tế huy động năm 2021. Lô trái phiếu có kỳ hạn 5 năm, đáo hạn cuối năm 2026, có tổng giá trị phát hành là 150 triệu USD.

Từ đầu năm đến nay, các doanh nghiệp hầu như không còn nhắc tới hoạt động phát hành trái phiếu để huy động vốn quốc tế.

Theo các công ty phân tích, hoạt động phát hành trái phiếu quốc tế hiện nay không thực sự có lợi với các doanh nghiệp. Bên cạnh những tiêu chuẩn cao về quy trình phát hành hay xếp hạng tín nhiệm, lãi suất USD hiện cũng ở mức cao.

Công ty Chứng khoán MB (MBS) ước tính, lãi suất phát hành danh nghĩa của các đợt phát hành quốc tế này chừng 4%-5,5%/năm, cộng với biến động tỷ giá mỗi năm khoảng 2%-3%/năm và các chi phí liên quan đến phát hành khoảng 2%-3%/năm.

Như vậy khi tính ra nội tệ thì lãi suất thực tế phát hành trái phiếu quốc tế của các doanh nghiệp Việt Nam là khoảng từ 8-11,5%/năm. Đây là mức lãi suất vừa phải so với lãi suất vay vốn trung và dài hạn (5 năm) của các ngân hàng thương mại hiện nay.

tài chính

Novaland

doanh nghiệp

Ad Hoc Group

Doanh nghiệp không mặn mà với trái phiếu quốc tế

Huyện Bến Lức

Mua bán &#x25cf; 200 m²

Hiển thị

Nguyễn Vĩnh

Mua bán

Tin Thường

Tỉnh Long An

Đang hiển thị

Bán Đất nền riêng lẻ 200m²

Bán Đất nền riêng lẻ 200m²

Chưa giao dịch

Đất nền riêng lẻ

Thị trấn Bến Lức

Quận Bắc Từ Liêm

Mua bán &#x25cf; 50 m²

Nguyễn Văn Lê

Thành phố Hà Nội

Bán nhà gần học viện tài 🏬 chính 50m² 5 tầng thang máy giá nhỉnh 10 tỷ vị

Bán nhà gần học viện tài 🏬 chính 50m² 5 tầng thang máy giá nhỉnh 10 tỷ vị

Phường Đông Ngạc

Thành phố Thủ Đức

Mua bán &#x25cf; 114 m²

Thanh Sương

Thành phố Hồ Chí Minh

Bán đất tặng nhà trệt lửng, khu tái định cư Long Sơn, Long Bình, DT:114m2, giá chỉ 5,5 🏤 tỷ

Bán đất tặng nhà trệt lửng, khu tái định cư Long Sơn, Long Bình, DT:114m2, giá chỉ 5,5 🏤 tỷ

Nhà mặt phố

Phường Long Bình

Quận Hoàng Mai

Mua bán &#x25cf; 40 m²

Nguyen Huong

Chủ cần bán Nhà trong hẻm 40m²

Chủ cần bán Nhà trong hẻm 40m²

Nhà trong hẻm

Phường Lĩnh Nam

Đông Nam

Quận Hà Đông

Đỗ Đức Mạnh

Chính Chủ Trực Tiếp BÁN nhà mặt 💥 phố quang trung hà đông

Chính Chủ Trực Tiếp BÁN nhà mặt 💥 phố quang trung hà đông

Phường Dương Nội

VARs News - Trang tin tức Bất động sản - Trai phieu quoc te