<strong>Tối qua (25/10) Tập đoàn Vingroup đã hoàn thành giao dịch chào bán 250 triệu USD trái phiếu quốc tế, đáo hạn vào năm 2028, và có thể hoán đổi thành cổ phiếu Vinhomes do Vingroup sở hữu.</strong>

Hôm qua <a href="https://varsland.vn/tin-tuc/vingroup-phat-hanh-10-000-ty-dong-trai-phieu-ra-cong-chung/">Vingroup</a> đã nộp hồ sơ thông báo về kế hoạch phát hành 300 triệu USD trái phiếu quốc tế để hoán đổi nợ một phần khoản<a href="https://varsland.vn/tin-tuc/flc-mua-lai-gan-1-000-ty-dong-trai-phieu/"> trái phiếu</a> 500 triệu USD phát hành năm 2021.

Trước đó, Vingroup phát hành 500 triệu trái phiếu chuyển đổi vào tháng 9/2021 có kỳ hạn 5 năm. Trái phiếu không có tài sản đảm bảo và lãi suất cố định 3,25%, trái chủ có quyền chuyển đổi thành cổ phiếu Vingroup và có quyền yêu cầu tập đoàn mua lại theo các điều khoản và điều kiện trái phiếu.

Đến tháng 6/2023, Ban lãnh đạo Vingroup vẫn đánh giá toàn bộ khoản trái phiếu này là nợ dài hạn. Tuy nhiên trong báo cáo tài chính quý III vừa công bố khoản nợ này đã chuyển sang ngắn hạn. Điều này có thể hiểu là tập đoàn có kế hoạch mua lại/ hoán đổi hoặc bị trái chủ yêu cầu mua lại.

Được biết lô trái phiếu này có giá chuyển đổi là 123.000 đồng/ cổ phiếu, sau các điều chỉnh giá chuyển đổi còn 90.450 đồng, tương đương hơn 127 triệu cổ phiếu. Tuy nhiên giá hiện tại của cổ phiếu VIC chỉ chưa bằng 1/2 mức giá chuyển đổi.

Trong đề xuất hoán đổi nợ mới, HSBC và UBS AG Singapore sẽ là đơn vị dựng sổ để chốt số lượng trái phiếu mới. Trái chủ sẽ tiếp tục nhận lãi suất cố định, tiếp tục có quyền chuyển đổi và kỳ hạn kéo dài đến năm 2028.

Nguồn tin của Bloomberg cho biết, lãi suất có thể giao động từ 9,5% đến 10%/năm, trả hàng quý. Đặc biệt, số trái phiếu có thể hoán đổi thành cổ phiếu của Vinhomes với giá hoán đổi có thể từ 51.635 đồng đến 53.880 đồng mỗi cổ phiếu.

Sau thông tin này, sáng nay cả 3 cổ phiếu họ Vingroup là VIC, VHM và VRE giảm sàn, đặc biệt VHM dư bán sàn hơn 30 triệu cổ phiếu. Các mã bluechips khác cũng đồng loạt giảm sâu sáng nay kéo VNIndex giảm 44 điểm, tương đường 4% xuống 1.057 điểm.

Thông tin từ Vingroup cho biết, đợt phát hành đã hoàn tất và ghi nhận giá trị 250 triệu USD. Điều này dẫn đến việc các nhà đầu tư tham giá vào giao dịch trái phiếu hoán đổi đã thực hiện bán cổ phiếu Vinhomes để cân bằng vị thế.

Tập đoàn Vingroup cũng vừa công bố doanh thu kỷ lục nhờ tăng trưởng mạnh mẽ ở tất cả các mảng: bất động sản, sản xuất, thương mại dịch vụ...Sau 9 tháng đầu năm Vingroup đạt 1.556 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế hợp nhất, hoàn thành 78% kế hoạch cả năm.

Tại Vincom Retail, lũy kế 9 tháng 2023, doanh thu thuần đạt 7.449 tỷ đồng, hoạt động kinh doanh trung tâm thương mại tiếp tục tăng trưởng ổn định. Lợi nhuận sau thuế đạt 3.341 tỷ đồng, tăng trưởng 72% so với cùng kỳ.

Riêng Vinhomes công bố lợi nhuận 9 tháng hơn 32.000 tỷ đồng, vượt cả kế hoạch năm. Riêng trong quý III, doanh thu thuần hợp nhất đạt 32.700 tỷ đồng, ghi nhận mức tăng trưởng 84% so với cùng kỳ năm 2022 nhờ bàn giao 2.400 căn bất động sản thấp tầng tại đại dự án Vinhomes Ocean Park 3 theo đúng kế hoạch.

Tại thời điểm 30/9, tình hình tài chính của Vinhomes tiếp tục duy trì vững mạnh với quy mô tổng tài sản và vốn chủ sở hữu đạt 417 nghìn tỷ đồng và 181 nghìn tỷ đồng, tăng lần lượt 15% và 22% so với cuối năm 2022.

Vingroup

trái phiếu quốc tế

đảo nợ

Vingroup phát hành 250 triệu USD trái phiếu đảo nợ

<strong>Sau những biến động thị trường tài chính và bất động sản trong nước, lãi suất USD tăng cao đã khiến doanh nghiệp không còn mặn mà với phát hành trái phiếu quốc tế.</strong>

<a href="https://varsland.vn/tin-tuc/co-phieu-novaland-phat-dat-bi-loai-khoi-ro-von-hoa-lon-hai-ma-ngan-hang-the-chan/">Novaland</a> mới đây công bố thông tin liên quan đến khoản nợ 300 triệu USD đang niêm yết tại Singapore. Theo đó, doanh nghiệp đã trao đổi với nhóm trái chủ về những khó khăn trong thanh khoản dẫn đến chưa thể hoàn thành đúng hạn nghĩa vụ trả lãi 7,8 triệu USD.

Novaland đã và đang đề xuất, thương lượng với nhóm trái chủ Ad Hoc Group về phương án tái cơ cấu cho khoản nợ trái phiếu này, phù hợp với khả năng hiện tại và lộ trình khôi phục hoạt động kinh doanh của công ty, với sự tư vấn của các đơn vị tư vấn quốc tế và trong nước như Deloitte, Sidley Austin LLP và YKVN.

Trước đó, Ad Hoc Group - đại diện cho nhóm trái chủ nắm giữ hơn 75% lô trái phiếu nói rằng sẽ có động thái mới nếu Novaland không đàm phán tái cơ cấu nợ một cách thiện chí.

<a href="https://varsland.vn/tin-tuc/he-lo-cong-ty-chung-khoan-om-luong-trai-phieu-khung-nhat-thi-truong/">Lô trái phiếu</a> trên được Novaland phát hành năm 2021, không có tài sản đảm bảo và giao dịch trên Sở Giao dịch Chứng khoán Singapore kỳ hạn 5 năm, với lãi suất 5,25% mỗi năm.

Các khoản vay bằng trái phiếu vẫn đang là một gánh nặng lớn của Novaland. Báo cáo tài chính 6 tháng đầu năm 2023 của doanh nghiệp này ghi nhận dư nợ trái phiếu hơn 22.300 tỷ đồng, tăng gấp 1,5 lần so với thời điểm đầu năm.

Biến động thị trường tài chính và thị trường bất động sản trong nước ảnh hưởng nặng đến các khoản trái phiếu quốc tế đã phát hành. Đồng thời mặt bằng lãi suất USD tăng cao so với hai năm trước khiến doanh nghiệp không còn mặn mà với kế hoạch phát hành trái phiếu quốc tế.

Tại Đại hội cổ đông diễn ra hồi tháng 5, Tập đoàn Đất Xanh tuyên bố dừng triển khai phương án chào bán trái phiếu chuyển đổi ra thị trường quốc tế. Đây là kế hoạch được thông qua tại ĐHCĐ thường niên 2021. Giá trị trái phiếu công ty dự kiến phát hành là 300 triệu USD.

Ban lãnh đạo công ty cho biết, dù toàn bộ công tác chuẩn bị cần thiết để chào bán trái phiếu đã được hoàn thành, song tình hình thị trường tài chính từ nửa cuối năm 2022 tới nay không phù hợp nên Đất Xanh dừng triển khai.

Một doanh nghiệp đã phát hành trái phiếu quốc tế cũng đã tái cơ cấu lại khoản vay nhằm hưởng lợi suất tốt hơn và kỳ hạn dài hơn. Ngày 17/8/2023, Công ty Bất động sản BIM (BIM Land) thông báo đã mua lại trước hạn 99 triệu USD, một phần của lô trái phiếu trị giá 200 triệu USD phát hành năm 2021.

Ngay sau đó, BIM Land công bố đã phát hành thành công lô trái phiếu mới tại thị trường trong nước quy mô 2.330 tỷ đồng, lãi suất ban đầu 10,4%năm và kỳ hạn 7 năm.

Các khoản tài trợ nước ngoài sắp tới dành cho BIM Land cũng sử dụng đồng nội tệ. IFC - thành viên của nhóm Ngân hàng Thế giới vừa cam kết đầu tư tới 3.500 tỷ đồng (khoảng 150 triệu USD) vào các trái phiếu liên kết bền vững bằng nội tệ cho BIM Land và công ty con là Công ty Thanh Xuân phát hành.

Một số tổ chức từng huy động trái phiếu quốc tế trong giai đoạn lãi suất tốt vẫn duy trì trạng thái nắm giữ. Tháng 9/2021, Công ty VinPearl đã phát hành lô trái phiếu quốc tế 425 triệu USD có quyền chọn nhận cổ phiếu VIC. Lô trái phiếu có kỳ hạn 5 năm, lãi suất ở mức thấp chỉ 3,25%/năm, được niêm yết tại Sở Giao dịch chứng khoán Singapore.

Tương tự, Công ty Phú Mỹ Hưng hiện vẫn đang duy trì lô trái phiếu quốc tế huy động năm 2021. Lô trái phiếu có kỳ hạn 5 năm, đáo hạn cuối năm 2026, có tổng giá trị phát hành là 150 triệu USD.

Từ đầu năm đến nay, các doanh nghiệp hầu như không còn nhắc tới hoạt động phát hành trái phiếu để huy động vốn quốc tế.

Theo các công ty phân tích, hoạt động phát hành trái phiếu quốc tế hiện nay không thực sự có lợi với các doanh nghiệp. Bên cạnh những tiêu chuẩn cao về quy trình phát hành hay xếp hạng tín nhiệm, lãi suất USD hiện cũng ở mức cao.

Công ty Chứng khoán MB (MBS) ước tính, lãi suất phát hành danh nghĩa của các đợt phát hành quốc tế này chừng 4%-5,5%/năm, cộng với biến động tỷ giá mỗi năm khoảng 2%-3%/năm và các chi phí liên quan đến phát hành khoảng 2%-3%/năm.

Như vậy khi tính ra nội tệ thì lãi suất thực tế phát hành trái phiếu quốc tế của các doanh nghiệp Việt Nam là khoảng từ 8-11,5%/năm. Đây là mức lãi suất vừa phải so với lãi suất vay vốn trung và dài hạn (5 năm) của các ngân hàng thương mại hiện nay.

tài chính

Novaland

doanh nghiệp

Ad Hoc Group

Doanh nghiệp không mặn mà với trái phiếu quốc tế

Quận Hoàng Mai

Hiển thị

Nguyễn Linh Giang

Mua bán

Tin Thường

Thành phố Hà Nội

Đang hiển thị

<mark style="background-color: transparent; font-weight: 400; ">Bán nhà phân 🌊 lô lê trọng tấn 85m², 5 tầng, ô tô đỗ cửa, 2 mặt thoáng, 29 tỷ</mark>

Bán nhà phân 🌊 lô lê trọng tấn 85m², 5 tầng, ô tô đỗ cửa, 2 mặt thoáng, 29 tỷ

Chưa giao dịch

Đất nền riêng lẻ

Phường Định Công

Đông Bắc

Quận Nam Từ Liêm

Hương Cao

<mark style="background-color: transparent; font-weight: 400; ">Ecolife capitol - 🏘️ bán căn hộ 3pn rộng 104m2 đẹp nhất tòa a2</mark>

Ecolife capitol - 🏘️ bán căn hộ 3pn rộng 104m2 đẹp nhất tòa a2

Căn hộ chung cư

Phường Trung Văn

Quận Sơn Trà

Thái Tăng Đạt

Thành phố Đà Nẵng

<mark style="background-color: transparent; font-weight: 400; ">Cần bán Căn hộ chung cư 68m²</mark>

Cần bán Căn hộ chung cư 68m²

Phường An Hải Tây

Huyện Long Thành

Nguyễn Đức Minh

Tỉnh Đồng Nai

<mark style="background-color: transparent; font-weight: 400; ">463m2 Nhà Cấp 4 Cách Ql51 Long Phước Long Thành 50m 🏬 - Giá 4.3 Tỷ</mark>

463m2 Nhà Cấp 4 Cách Ql51 Long Phước Long Thành 50m 🏬 - Giá 4.3 Tỷ

Nhà trong hẻm

Xã Long Phước

Bắc

Thành phố Dĩ An

Phong

Tỉnh Bình Dương

<mark style="background-color: transparent; font-weight: 400; ">Chủ cần bán Nhà trong hẻm 60m²</mark>

Chủ cần bán Nhà trong hẻm 60m²

Phường Bình An

<div class="sc-longform-header sc-longform-header-default-normal block-sc-longform-header">
<div class="sc-longform-header-text">
<p class="sc-longform-header-sapo block-sc-sapo">Sự xuất hiện của Capital Square không chỉ đánh dấu bước phát triển mới của bất động sản Đà Nẵng mà còn khẳng định vị thế của thành phố này trên bản đồ an cư - đầu tư toàn cầu.</p>

</div>
</div>
Trong bối cảnh thành phố Đà Nẵng đang bứt tốc mạnh mẽ với hàng loạt động lực tăng trưởng mới về hạ tầng, sự xuất hiện của siêu dự án góp phần khẳng định sức hút của “tọa độ vàng bên bờ sông Hàn” – nơi tập trung những tinh hoa rực rỡ nhất của Đà Nẵng.
<h2>Đà Nẵng, bên bờ sông Hàn</h2>
Không phải ngẫu nhiên mà Đà Nẵng liên tục góp mặt trong danh sách thành phố “đáng sống, đáng đến”. Thành phố biển này hội tụ trọn vẹn những yếu tố lý tưởng cho cuộc sống trọn vẹn, từ thiên nhiên trong lành, con người thân thiện… đến hạ tầng đồng bộ và môi trường đầu tư minh bạch.

Là điểm đến nổi tiếng trên thế giới, Viện Nghiên cứu Bất Động Sản Việt Nam (VIRES) đánh giá Đà Nẵng đang ở "thời điểm vàng" để thu hút đầu tư, khi vươn mình mạnh mẽ để trở thành trung tâm tài chính - công nghệ của quốc gia và khu vực với hàng loạt quy hoạch đột phá, như Khu thương mại tự do (FTZ) đầu tiên tại Việt Nam, Trung tâm tài chính quốc tế (RFC)..., cùng các dự án hạ tầng giao thông trọng điểm như cảng Liên Chiểu, đường bộ ven biển và cảng hàng không quốc tế.

Đà Nẵng được định hướng trở thành trung tâm đổi mới sáng tạo quốc gia và thành phố đáng sống cho người dân, nhà đầu tư, nhân tài và tầng lớp tinh hoa. Nhờ đó, thành phố thu hút ngày càng nhiều nguồn nhân lực chất lượng cao, giới trí thức và cộng đồng có tiềm lực tài chính trong và ngoài nước đến sinh sống và làm việc.
<figure data-sub-html=".lg-caption" data-src="https://dddn.1cdn.vn/2025/06/24/261-202506241639371.jpg" data-lg-id="9c5a22c5-f6ec-47eb-b712-9250572d7cba">

<div class="caption-img" id="" align="alignnone" width="1111"><img src="https://dddn.1cdn.vn/2025/06/24/261-202506241639371.jpg" alt="du-an-da-nang" width="1111" height="741" data-src="https://dddn.1cdn.vn/2025/06/24/261-202506241639371.jpg" data-original="https://dddn.1cdn.vn/2025/06/24/261-202506241639371.jpg" data-file-id="51964" /> Đà Nẵng là điểm đến, điểm đầu tư hấp dẫn giới tinh hoa.</div></figure>
Là “tâm mạch” của thành phố, sông Hàn đã chứng kiến quá trình phát triển thần kỳ của Đà Nẵng. Với thế mạnh phong thủy “tụ thủy minh đường”, tầm nhìn triệu đô hướng sông và hướng biển, cộng hưởng cùng hạ tầng giao thông ngày càng hiện đại, vùng lõi trung tâm bên bờ sông Hàn vẫn luôn được săn đón.

Trên thế giới, bất động sản trung tâm ven sông tại Manhattan của New York (Mỹ) hay Westminter của London (Anh) luôn được săn đón và giữ vững giá trị, vị thế trường tồn theo thời gian bởi đây là dòng sản phẩm không chỉ sở hữu vị trí đắc địa, mà còn mang tính biểu tượng, khẳng định đẳng cấp sống và tiềm năng sinh lời bền vững qua nhiều thế hệ.

Chính vì thế, sự xuất hiện một siêu dự án bên bờ sông Hàn, ngay cạnh cây cầu sông Hàn biểu tượng, ngay lập tức thu hút sự chú ý của cả các nhà đầu tư và người mua có nhu cầu ở thực.

Theo thông tin từ một số đơn vị phát triển và phân phối, dự án này được định vị ở phân khúc cao cấp với pháp lý sở hữu lâu dài và hệ thống tiện ích phong phú, hội tụ trọn vẹn các yếu tố sống - làm việc - nghỉ dưỡng - đầu tư, đáp ứng nhu cầu của cư dân hiện đại, chuyên gia nước ngoài, giới doanh nhân cũng như các nhà đầu tư đang tìm kiếm giá trị gia tăng bền vững tại trung tâm Đà Nẵng.
<figure data-sub-html=".lg-caption" data-src="https://dddn.1cdn.vn/2025/06/24/261-202506241639372.jpg" data-lg-id="cc82a502-06ce-4232-a814-a3d86a409095">

<div class="caption-img" id="" align="alignnone" width="1294"><img src="https://dddn.1cdn.vn/2025/06/24/261-202506241639372.jpg" alt="du-an-capital-square-da-nang" width="1294" height="728" data-src="https://dddn.1cdn.vn/2025/06/24/261-202506241639372.jpg" data-original="https://dddn.1cdn.vn/2025/06/24/261-202506241639372.jpg" data-file-id="51965" /> Hình ảnh dự án Captial Square phản chiếu bên dòng sông Hàn.</div></figure>
Trong bối cảnh quỹ đất đẹp tại vùng lõi Đà Nẵng đang ngày càng khan hiếm, những dự án sở hữu pháp lý lâu dài và có vị trí trung tâm ngày càng trở nên giá trị. Đây không chỉ là nơi an cư lý tưởng, mà còn là kênh đầu tư tiềm năng, đảm bảo giá trị bền vững theo thời gian.

Sự xuất hiện của Capital Square không chỉ đánh dấu bước phát triển mới của bất động sản Đà Nẵng mà còn khẳng định vị thế của thành phố này trên bản đồ an cư - đầu tư toàn cầu. Với lợi thế hiếm có về vị trí, quy hoạch và tiện ích, dự án hứa hẹn trở thành biểu tượng mới, nơi hội tụ tinh hoa, dẫn đầu xu thế sống đẳng cấp giữa lòng thành phố đáng sống bậc nhất Việt Nam.

Chuyên trang Tin Tức

English

Vingroup phát hành 250 triệu USD trái phiếu đảo nợ

Doanh nghiệp không mặn mà với trái phiếu quốc tế

Nhà đất

Bán nhà phân 🌊 lô lê trọng tấn 85m², 5 tầng, ô tô đỗ cửa, 2 mặt thoáng, 29 tỷ

Ecolife capitol - 🏘️ bán căn hộ 3pn rộng 104m2 đẹp nhất tòa a2

Cần bán Căn hộ chung cư 68m²

463m2 Nhà Cấp 4 Cách Ql51 Long Phước Long Thành 50m 🏬 - Giá 4.3 Tỷ

Chủ cần bán Nhà trong hẻm 60m²

Đọc nhiều

Sắp xuất hiện siêu dự án quy mô lớn nhất tại trung tâm

Tiếng Việt