VCBS dự báo nhu cầu tín dụng sẽ tăng tốc trong nửa cuối năm 2024 khi mặt bằng lãi suất duy trì ở mức thấp giúp thúc đẩy nhu cầu vay và nền kinh tế hồi phục.


<div class="caption-img" id="attachment_24360" align="aligncenter" width="1000"><img class="wp-image-24360 size-full" src="https://static.vars.vn/news/s1/media/2024/06/tindung.jpeg" alt="" width="1000" height="631" /> VCBS dự báo nhu cầu tín dụng sẽ tăng tốc trong nửa cuối năm 2024 khi mặt bằng lãi suất duy trì ở mức thấp giúp thúc đẩy nhu cầu vay và nền kinh tế hồi phục - Ảnh minh họa.</div>

Đánh giá về xu hướng lãi suất trong nửa cuối năm 2024, Chứng khoán VCBS cho rằng, lãi suất huy động không còn dư địa giảm thêm dưới áp lực của tỷ giá và lạm phát. Theo đó, áp lực lạm phát dự kiến sẽ tăng từ thời điểm quý III/2024 dưới áp lực đến từ giá lương thực – thực phẩm tăng; giá điện, giá nhà tăng khi thị trường bất động sản hồi phục và điều chỉnh lương cơ sở. Bên cạnh đó, áp lực chênh lệch tỷ giá giữa đồng USD/VND khiến mặt bằng lãi suất khó có dư địa giảm thêm.

Lãi suất cho vay trung bình đối với các khoản vay mới dự kiến đi ngang. Nhóm ngân hàng quốc doanh: Áp lực giảm lãi suất hỗ trợ doanh nghiệp theo định hướng của Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước (NHNN). Trong khi đó, nhóm ngân hàng tư nhân: Áp lực cạnh tranh lãi suất cho vay để thu hút khách hàng có chất lượng tốt, đặc biệt là nhóm ngân hàng quy mô nhỏ; Xu hướng gia tăng tỷ trọng cho vay khách hàng doanh nghiệp – nhóm có lãi suất cho vay thấp hơn so với nhóm khách hàng cá nhân ở một số ngân hàng.

“Mức chênh lệch lãi suất huy động – cho vay trong thời gian tới sẽ chịu áp lực thu hẹp trước những biến động của xu hướng lãi suất, tuy nhiên chúng tôi kỳ vọng mức chênh lệch này vẫn sẽ cao hơn thời điểm trước dịch Covid-19”, VCBS nhận định.

<img class="aligncenter wp-image-24363 size-full" src="https://static.vars.vn/news/s1/media/2024/06/nganhang1.jpg" alt="" width="527" height="514" />

Cũng theo VCBS, lãi suất huy động đang có xu hướng tăng dần lên từ mức đáy, tuy nhiên mặt bằng lãi suất ở thời điểm hiện tại vẫn đang thấp hơn mức lãi suất huy động trung bình 3 năm trước giai đoạn dịch Covid-19 (5,05%). Tác động của việc tăng lãi suất lên NIM của hệ thống ngân hàng sẽ có độ trễ từ 3-6 tháng, áp lực có thể sẽ rõ ràng hơn từ quý IV/2024.

Công ty Chứng khoán này cũng cho rằng, động lực tăng trưởng lợi nhuận của hệ thống ngân hàng sẽ đến từ các ngân hàng với tiềm năng đến từ các yếu tố như: Thứ nhất, tối ưu hóa chi phí vốn. Trong bối cảnh môi trường lãi suất huy động đang chịu nhiều áp lực tăng trở lại, nhóm ngân hàng tư nhân có lợi thế về CASA và linh động trong hoạt động huy động vốn (với mức độ phụ thuộc vào tiền gửi khách hàng không quá cao) sẽ có nhiều tiềm năng tối ưu hóa được chi phí vốn, qua đó cải thiện được lợi nhuận.

Thứ hai, tập trung cải thiện/gia tăng thu nhập ngoài lãi, các nguồn thu từ phí. Một số ngân hàng có thể ghi nhận các khoản thu nhập bất thường từ upfront fee của hợp đồng bancassurance, lợi nhuận từ việc bán các công ty con, hay thu hồi các khoản nợ xấu đã xóa.

Thứ ba, tối ưu hóa chi phí hoạt động. Các ngân hàng tiếp tục đẩy mạnh chuyển đổi số, tăng cường hiệu quả quản trị, tiết giảm chi phí hoạt động để duy trì lợi nhuận. Tuy nhiên chi phí đầu tư cho công nghệ vẫn đang trong chu kỳ tăng mạnh nhằm tăng khả năng cạnh tranh và đáp ứng các quy định mới chặt chẽ hơn về an ninh, an toàn trong hoạt động thanh toán.

<div class="caption-img" id="attachment_24365" align="aligncenter" width="1048"><img class="wp-image-24365 size-full" src="https://static.vars.vn/news/s1/media/2024/06/nganhang2.jpg" alt="" width="1048" height="255" /> Nguồn: NHNN, NHTM, VCBS tổng hợp.</div>

Về tốc độ tăng trưởng tín dụng, VCBS dự báo nhu cầu tín dụng sẽ tăng tốc trong nửa cuối năm 2024 khi mặt bằng lãi suất duy trì ở mức thấp giúp thúc đẩy nhu cầu vay và nền kinh tế hồi phục. Theo đó, tốc độ tăng trưởng tín dụng cả năm 2024 ước đạt 12 – 13%.

Động lực tăng trưởng tín dụng đến từ hoạt động sản xuất, xuất khẩu tích cực, thúc đẩy giải ngân đầu tư công, đặc biệt là các dự án trọng điểm – có tính lan tỏa cao như dự án đầu tư cơ sở hạ tầng; Thị trường bất động sản hồi phục rõ nét hơn từ nửa cuối năm 2024 kéo theo tăng trưởng tín dụng các phân khúc cho vay doanh nghiệp bất động sản, xây dựng, cho vay mua nhà.

Về chất lượng tài sản, theo VCBS, áp lực nợ xấu vẫn ở mức cao trong nửa đầu năm tuy nhiên nhiều khả năng sẽ hạ nhiệt dần cùng với đà phục hồi của nền kinh tế. Có sự phân hóa giữa các ngân hàng, ở nhóm ngân hàng chất lượng tài sản tốt sẽ ghi nhận nợ xấu và nợ tái cơ cấu kiểm soát ở mức vừa phải; Trong khi, nhóm ngân hàng có tỷ trọng tín dụng doanh nghiệp cao (bao gồm TPDN) và có tỷ lệ bao phủ nợ xấu thấp có thể sẽ phải đối mặt với rủi ro nợ xấu và áp lực trích lập tăng cao trong năm 2024 – 2025.

“Chúng tôi tiếp tục duy trì dự báo lợi nhuận trước thuế toàn ngành ngân hàng với mức tăng trưởng khoảng 10% trong năm 2024 và có sự phân hóa về triển vọng lợi nhuận giữa các nhóm ngân hàng. Nhóm cổ phiếu có thể xem xét đầu tư trong dài hạn là các ngân hàng có chất lượng tài sản tốt và duy trì tốc độ tăng trưởng vượt trội so với ngành, bao gồm: ACB, MBB, MSB, OCB, STB, TCB, TPB, VIB”, VCBS đánh giá.
Theo Diễn đàn Doanh nghiệp
(https://diendandoanhnghiep.vn/vcbs-nhu-cau-tin-dung-se-tang-toc-trong-nua-cuoi-nam-2024-265489.html)

tín dụng

lãi suất huy động

mặt bằng lãi suất

VCBS

VCBS: Nhu cầu tín dụng sẽ tăng tốc trong nửa cuối năm 2024

Ông Nguyễn Đức Hùng Linh, chuyên gia kinh tế cho rằng, giảm sâu lãi suất VND đang gây sức ép lên các cân đối vĩ mô quan trọng.
Theo đó, ông Linh nhận định, kể từ khi đại dịch nổ ra, Việt Nam đã hướng mọi biện pháp thúc đẩy tăng trưởng vào chính sách tài khóa và tiền tệ. Tuy nhiên thực tế thì sau khi đã nới lỏng một thời gian dài, cả chính sách tài khóa và tiền tệ đều đã bị kéo căng hết mức.

<div class="caption-img" id="attachment_24146" align="aligncenter" width="800"><img class="wp-image-24146 size-full" src="https://static.vars.vn/news/s1/media/2024/06/dmhl8485-enternews-1692512226.jpg" alt="" width="800" height="533" /> Ngân hàng có thể chậm tăng lãi vay hơn so với tăng lãi suất huy động. (Ảnh: Quốc Tuấn)</div>

Về phía tài khóa là giảm thuế VAT và tăng đầu tư công. Ngân sách cho đầu tư cơ bản năm 2024 đã không thể tăng thêm, dừng lại ở xấp xỉ 700 nghìn tỷ. Về phía tiền tệ, <a href="https://varsland.vn/news/chinh-phu-yeu-cau-tiep-tuc-giam-lai-suat-cho-vay">lãi suất</a> đã giảm xuống mức “thấp nhất 20 năm”, không thể giảm thêm.

Tuy vậy theo ông Nguyễn Đức Hùng Linh - nhà sáng lập của Think Future Consultancy &amp; Investment, các chính sách thúc đẩy tăng trưởng thời gian qua chủ yếu ở phía kích cầu. Điều thấy rõ trong năm 2023 đó là tăng trưởng kinh tế Việt Nam không nhờ sự nới lỏng tài khóa hay tiền tệ này mà khả quan hơn.

"Một lý do đơn giản là thương mại toàn cầu và xuất khẩu rất ít liên quan đến lãi suất VND. Doanh nghiệp FDI, nhóm chiếm tới 3⁄4 giá trị xuất khẩu, hoàn toàn có thể vay bằng USD với lãi suất thấp theo những quan hệ sẵn có với ngân hàng nước ngoài. Trong khi đó, giảm sâu lãi suất VND đang gây sức ép lên các cân đối vĩ mô quan trọng, rõ rệt nhất là tỷ giá và bong bóng tài sản", ông Nguyễn Đức Hùng Linh nêu tại báo cáo của Think Future với chủ đề về tăng trưởng kinh tế.

Với tỷ giá, kể từ đầu năm, đồng VND đã mất giá xấp xỉ 5% so với USD. Trước năm 2022, tỷ giá rất ổn định, thậm chí đồng VND còn lên giá. Tuy nhiên kể từ năm 2022, tỷ giá liên tục chịu sức ép do lãi suất đồng VND giảm trong khi đồng USD lại tăng.

Vào đầu năm 2022, Châu Âu xảy ra nhiều biến động địa chính trị, kéo theo giá hàng hóa tăng mạnh. Điều này đã khiến FED cũng như hầu hết các ngân hàng trung ương trên thế giới phải tăng lãi suất để đối phó lạm phát. Lãi suất của Mỹ đã tăng liên tục từ 0,25% lên 5,5%. Tại ASEAN, Thái Lan và Indonesia cùng tăng lãi suất 8 lần liên tiếp. Trong khi đó Việt Nam giảm lãi suất từ 4.5% xuống 3%.

Với bong bóng tài sản, trong giai đoạn Covid 2021-2022, một đợt sóng tăng giá chứng khoán và sau đó là bất động sản đã diễn ra trên diện rộng. Bong bóng này xì hơi vào cuối 2022 khi lãi suất điều hành tăng vào tháng 9 và 10 năm 2022. Trong hai tháng đó, NHNN tăng lãi suất điều hành hai lần mỗi lần 1% để bảo vệ tỷ giá.

Vậy nhưng khi lãi suất được giảm trở lại vào đầu 2023, một đợt tăng giá bất động sản khác lại nổ ra. Theo thống kê của batdongsan.com.vn, mức giá nhà chung cư tại Hà Nội đã tăng 30%-40% kể từ cuối 2023 đến đầu 2024.

Ngoài bất động sản, giá vàng cũng nổi sóng. Chênh lệch giá vàng SJC trong nước và giá vàng thế giới bắt đầu nới rộng cũng từ năm 2020, thời điểm lãi suất giảm. Lãi suất tiền gửi thấp, giá nhà tăng, thiếu kênh đầu tư sinh lời tốt trong khi lo ngại lạm phát cùng với đà tăng của giá vàng thế giới, người dân đã chuyển hướng sang đầu tư và thậm chí đầu cơ vàng, theo chuyên gia thống kê về diễn biến các kênh đầu tư trước tác động của lãi suất tăng.
<img class="aligncenter wp-image-24148 size-full" src="https://static.vars.vn/news/s1/media/2024/06/Tin-dung-.jpg" alt="" width="800" height="499" />
Năm 2024 xuất hiện tình huống “trăm dâu đổ đầu tằm”, đó là NHNN cùng lúc phải ổn định tỷ giá và “bình ổn” giá vàng trong một không gian chính sách rất eo hẹp. "Tăng trưởng của 2024 và 2025 chắc chắn sẽ khả quan nhờ xuất khẩu, không phải nhờ nới lỏng tiền tệ. Vì vậy có thể coi việc nới lỏng tiền tệ đến thời điểm này là đã hoàn thành sứ mệnh, ông Nguyễn Đức Hùng Linh nhấn mạnh.

"Cần lưu ý rằng lãi suất cho vay, yếu tố quyết định đến hỗ trợ tăng trưởng lại không nhất thiết phải tăng theo lãi suất huy động. Nhìn lại thời gian đại dịch, các NHTM đã giảm lãi suất cho vay chậm hơn lãi suất huy động và nhờ đó lợi nhuận của ngành ngân hàng đã tăng mạnh. Thời điểm này là lúc các NHTM cần chia sẻ thực chất hơn với doanh nghiệp bằng cách tăng lãi suất cho vay chậm hơn. Chính phủ trong tháng 5 cũng đã ra chỉ thị là phải tiếp tục giảm lãi suất cho vay thêm 1-2% trong năm 2024.

Như vậy thì chính sách tiền tệ và định hướng lãi suất trong năm 2024 cần phải rất linh hoạt theo hướng tăng dần lãi suất huy động VND để hỗ trợ ổn định tỷ giá, giảm bớt đầu cơ hình thành bong bóng tài sản trong khi cố gắng giữ, giảm hoặc tăng chậm lãi suất cho vay. Làm như vậy thì năm 2024 và 2025 chúng ta chắc chắn sẽ có được cả tăng trưởng và ổn định vĩ mô", ông Nguyễn Đức Hùng Linh nhận định.

Không nới lỏng tiền tệ, tăng lãi suất huy động nhưng không tăng lãi vay thực tế theo nhiều ngân hàng, là một nhiệm vụ rất khó khăn.

Theo dữ liệu NHNN vừa công bố, bất chấp mặt bằng lãi suất tiền gửi xuống thấp, ngân hàng vẫn là kênh thu hút tiền gửi tiết kiệm có tăng trưởng cao.

Cụ thể, đến cuối tháng 3/2024, tổng tiền gửi của khách hàng tại hệ thống tổ chức tín dụng là hơn 13,3 triệu tỷ đồng, tăng gần 143 nghìn tỷ so với tháng 2, tuy nhiên vẫn thấp hơn cuối năm 2023 là hơn 71 nghìn tỷ đồng. Cả tiền gửi cá nhân và tiền gửi của tổ chức kinh tế đều tăng trưởng dương trong tháng 3. Trong đó, tiền gửi của dân cư lập kỷ lục mớ với hơn 6,67 triệu tỷ đồng, tăng gần 39 nghìn tỷ đồng trong tháng 3. Tính chung trong 3 tháng đầu năm, tiền gửi của dân cư tăng hơn 143 nghìn tỷ đồng.

Tiền gửi của doanh nghiệp cũng tăng gần 104 nghìn tỷ đồng trong tháng 3 và đạt hơn 6,62 triệu tỷ đồng. Tuy nhiên 2 tháng trước đó, tiền gửi của doanh nghiệp giảm khá mạnh (hơn 318 nghìn tỷ đồng), nên tính trong 3 tháng đầu năm ghi nhận tăng trưởng âm (-214 nghìn tỷ đồng, - 3,14%).

Tiền gửi đổ vào hệ thống ngân hàng, phản ánh việc các kênh đầu tư thụ động có biến động và rủi ro cao. Hơn thế, tiền gửi của doanh nghiệp giảm trong 2 tháng diễn ra lễ tết, phản ánh đúng nhu cầu chi tiêu cho chi phí định phí, vận hành, thưởng dịp cuối năm, kết toán tài chính; và tăng trở lại trong tháng 3 cho thấy doanh nghiệp vẫn chưa có hướng "tiêu tiền" - tăng tốc làm ăn.

"Tiền gửi tiết kiệm tăng giúp hệ thống ngân hàng dồi dào thanh khoản. Đó là nền tảng cho các nhà băng tăng đẩy mạnh giải ngân cho vay trong những tháng sau quý đầu năm, đồng thời có thể xem cũng là áp lực phải thúc đẩy tăng trưởng tín dụng, luân chuyển dòng vốn trong nền kinh tế. Với NIM vẫn còn cao, các ngân hàng có thể vẫn tiếp tăng thu hút tiền gửi qua mặt bằng lãi suất mới, và giữ, thậm chí phấn đấu giảm lãi suất cho vay như mục tiêu Chính phủ đề ra", một chuyên gia cho hay.

Ông Nguyễn Đức Lệnh, Phó Giám đốc NHNN chi nhánh TP.HCM chia sẻ, để duy trì mức tăng trưởng ổn định đến cuối năm, hệ thống ngân hàng, đặc biệt trên địa bàn TP HCM cần tiếp tục duy trì tốc độ tăng trưởng tạo lập dòng tiền, luân chuyển vốn tháo gỡ điểm nghẽn tín dụng; duy trì xu hướng tăng trưởng tín dụng; thực hiện tốt hoạt động hỗ trợ doanh nghiệp gắn với cơ chế chính sách hỗ trợ của Ngân hàng Trung ương về tín dụng, lãi suất, dịch vụ và cải cách hành chính.

Ngoài ra, với xu hướng lượng đơn hàng của các doanh nghiệp tiếp tục ổn định, duy trì tăng trưởng tốt ở một số ngành, sớm thực hiện các giải pháp đối với thị trường bất động sản… đây sẽ là những yếu tố tác động tích cực để tín dụng đạt kết quả theo định hướng của năm nay.
<blockquote>Có hơn 20 ngân hàng thương mại tăng lãi suất huy động trong tháng 6, gồm: Tecombank, VPBank, MSB, MB, TPBank, VIB, GPBank, BaoViet Bank, LPBank, Nam A Bank, OceanBank, ABBank, Bac A Bank,Eximbank, OCB, BVBank, NCB, VietBank, VietA Bank, PGBank.

Một số nhà băng đã tăng lãi suất huy động 2 lần là GPBank, VIB, MB, BaoViet Bank, Eximbank, OceanBank, NCB, và TPBank.

Tính đến iện tại, có 4 ngân hàng đang áp dụng mức lãi suất cao nhất cho tiền gửi thông thường ở mức từ 6%/năm trở lên (có điều kiện kèm theo) là OceanBank, NCB, HDBank và ngân hàng số Cake by VPBank.

VietinBank là ngân hàng trong nhóm Big 4 đã tăng lãi suất huy động trong tháng 6, và trở thành ngân hàng thương mại nhà nước đầu tiên tăng lãi suất huy động lần thứ hai kể từ đầu năm.</blockquote>
Theo Diễn đàn Doanh nghiệp
(https://diendandoanhnghiep.vn/ngan-hang-can-chia-se-thuc-chat-tang-lai-suat-cho-vay-cham-hon-265264.html)

ngân hàng

#lãi suât

Ngân hàng cần chia sẻ thực chất: Tăng lãi suất cho vay chậm hơn

Theo các công ty phân tích, lãi suất đầu vào có khả năng tạo đáy trong quý I/2024 và khó có khả năng giảm thêm chủ yếu do cầu tín dụng sẽ có xu hướng tăng lên trong năm 2024.

<div class="caption-img" id="attachment_21023" align="aligncenter" width="788"><img class="wp-image-21023 size-full" src="https://static.vars.vn/news/s1/media/2024/03/DSC_9157-1.jpg" alt="" width="788" height="524" /> Lãi suất đầu vào được dự báo khó giảm thêm. Ảnh: Hoàng Anh</div>

Theo báo cáo dữ liệu từ WiGroup, lãi suất huy động bình quân của các ngân hàng thương mại trong tháng 2/2024 vẫn tiếp tục giảm 0,24% so với tháng trước và 3,9% so với cùng kỳ 2023, đang ở mức thấp nhất trong 20 năm qua.

Xét về kỳ hạn, trong tháng 2, một số ngân hàng tăng lãi suất nhẹ ở các kỳ hạn ngắn để thu hút thêm tiền gửi sau Tết Nguyên đán.

Trong khi đó, một số ngân hàng khác vẫn duy trì mức lãi suất thấp, đặc biệt là nhóm ngân hàng thương mại nhà nước do nguồn vốn của hệ thống dồi dào.

Cụ thể, đầu tháng 3 vừa qua, Vietcombank và Agribank đã thực hiện điều chỉnh lãi suất theo hướng giảm. Vietcombank giảm lãi suất 0,2%/năm và 0,1%/năm tương ứng với kỳ hạn 6 và 12 tháng. Trong khi đó Agribank thực hiện giảm lãi suất 0,5%/năm, 0,6%/năm và 0,2%/năm cho các kỳ hạn 3, 6 và 12 tháng.

Tương tự, BIDV và VietinBank cũng giảm lãi suất lần lượt 0,4%/năm và 0,3%/năm với kỳ hạn 6 tháng và đều giảm 0,2%/năm với kỳ hạn 12 tháng.

Trong khối ngân hàng thương mại, SHB đã điều chỉnh lãi suất tiết kiệm các kỳ hạn với mức giảm từ 0,1-0,3%/năm. Trong đó, mức giảm lớn nhất là ở kỳ hạn 3 và 6 tháng, giảm xuống lần lượt là 3%/năm và 4,3%/năm. Lãi suất tiết kiệm kỳ hạn 12 tháng giảm 0,2% xuống còn 4,8%, kỳ hạn 24 tháng giảm 0,1%/năm, xuống còn 5,5%/năm.

HDBank cũng thực hiện điều chỉnh lãi suất với mức giảm 0,2%/năm. Lãi suất mới nhất được niêm yết cho các kỳ hạn từ 1-12 tháng là từ 2,95%/năm đến 5%/năm, tùy thuộc vào kỳ hạn.

Trước đó, thị trường đã chứng kiến mức giảm lãi suất của hơn 23 ngân hàng, thậm chí, nhiều ngân hàng đã thực hiện giảm lãi suất huy động 2-3 lần, thậm chí lên đến 4 lần.

Sau kỳ nghỉ Tết Nguyên đán 2024, lãi suất tiết kiệm của một số ngân hàng đã có sự thay đổi theo xu hướng tăng ở cả kỳ hạn ngắn và dài.

Chẳng hạn, Sacombank được điều chỉnh tăng 0,1-0,4% tại các kỳ hạn từ 1-5 tháng. ACB cũng tăng 0,1-0,3% ở các kỳ hạn, lên cao nhất 4,6%/năm kỳ hạn 12 tháng và mức gửi từ 5 tỷ đồng kỳ hạn này lên 5%/năm...

Theo WiGroup, việc một số ngân hàng tăng nhẹ lãi suất ở kỳ hạn ngắn cùng với lãi suất liên ngân hàng bật tăng mạnh cho thấy nhu cầu vốn là có nhưng chỉ là ngắn hạn, cục bộ ở một số ngân hàng.

Tuy nhiên, các chuyên gia không loại trừ khả năng đây là tín hiệu sớm cho thấy lãi suất huy động đã gần chạm đáy.

Dự báo về xu hướng lãi suất, WiGroup cho rằng lãi suất tiền gửi sẽ khó giảm mạnh hơn. Với việc duy trì mức lãi suất điều hành ổn định, dự kiến mặt bằng lãi suất cho vay trong năm nay sẽ được duy trì ở mức hợp lý, góp phần vào việc hồi phục và phát triển kinh tế.

Đồng tình với quan điểm này, chứng khoán MB (MBS) ghi nhận một số ngân hàng đã bắt đầu tăng lãi suất chủ yếu tại các kỳ hạn ngắn dưới 5 tháng ở nhóm ngân hàng cổ phần, phổ biến từ 2,5 - 3,8%/năm, nhằm thu hút thêm tiền gửi sau dịp Tết nguyên đán. Riêng với tiền gửi 12 tháng vẫn dao động trên dưới 5%/năm.

MBS nhận định lãi suất đầu vào có khả năng tạo đáy trong quý I/2024 và khó có khả năng giảm thêm chủ yếu do cầu tín dụng sẽ có xu hướng tăng lên trong năm 2024.

Theo nhóm phân tích, trong bối cảnh xuất khẩu tăng trưởng tích cực hơn ở mức 6 – 7%, đầu tư và tiêu dùng đều khởi sắc trên nền thấp của cùng kỳ năm ngoái, nhu cầu sử dụng vốn sẽ quay trở cân bằng với tình trạng dư thừa thanh khoản hiện nay.

MBS cũng dự báo tăng trưởng tín dụng trong năm 2024 sẽ đạt khoảng 13 - 14%.

Tuy vậy, áp lực tăng lên lãi suất không lớn do chu kỳ thắt chặt tiền tệ của Mỹ hầu như đã chấm dứt. Với dự báo lãi suất điều hành của Fed sẽ hạ xuống mức xấp xỉ 4% cuối năm 2024, áp lực lên tỷ giá không lớn, Ngân hàng Nhà nước sẽ có dư địa để duy trì chính sách tiền tệ như hiện tại.

MBS dự báo <a href="https://vars.vn/duy-tri-lai-suat-thap-giup-doanh-nghiep-tiep-can-von-de-hon">lãi suất huy động</a> kỳ hạn 12 tháng của các ngân hàng thương mại lớn sẽ có thể nhích thêm 25 – 50 điểm cơ bản, quay về mức 5,25% - 5,5% trong năm 2024.

Lãi suất huy động đã chạm đáy?

Với mức lãi suất 5,3%/năm kỳ hạn từ 12 tháng trở lên, Vietcombank đã đưa lãi suất huy động của ngân hàng này xuống mức thấp lịch sử, dự báo một đợt giảm lãi suất huy động nữa diễn ra trên toàn thị trường.

Ngày 3/10, <a href="https://varsland.vn/tin-tuc/vietcombank-trien-khai-cho-vay-de-tra-no-ngan-hang-khac/">Vietcombank</a> áp dụng biểu lãi suất huy động mới trong đó giảm 0,2% ở loạt kỳ hạn từ 3 tháng trở lên.

Theo đó, đối với cả hình thức gửi tiết kiệm tại quầy và gửi trực tuyến, <a href="https://varsland.vn/tin-tuc/lai-suat-cho-vay-co-the-giam-manh-hon-lai-suat-huy-dong-trong-nua-cuoi-nam-2023/">lãi suất huy động</a> cao nhất của <a href="https://varsland.vn/tin-tuc/ngan-hang-lam-gi-de-thuc-day-tin-dung-xanh/">ngân hàng</a> chỉ còn 5,3%/năm, giảm 0,2% so với trước khi thay đổi. Đây là mức lãi suất áp dụng cho kỳ hạn từ 12 tháng trở lên.

Bên cạnh đó, lãi suất kỳ hạn 6 tháng, 9 tháng cũng giảm 0,2% xuống còn 4,3%/năm. Lãi suất kỳ hạn 3 tháng giảm mức tương tự, xuống 3,3%/năm. Lãi suất kỳ hạn 1 tháng giữ nguyên 3%/năm.

Vietcombank đã có 2 lần liên tiếp giảm lãi suất huy động chỉ sau vài tuần. Trước đó, ngày 14/9, Vietcombank cũng đã điều chỉnh giảm 0,3% ở nhiều kỳ hạn.

<img class=" wp-image-17200 aligncenter" src="https://static.vars.vn/news/s1/media/2023/10/vcb24356787-300x183.jpg" alt="" width="1162" height="709" />

Với mức lãi suất 5,3%/năm kỳ hạn từ 12 tháng trở lên, Vietcombank đã đưa lãi suất huy động của ngân hàng này xuống mức thấp lịch sử. Giai đoạn thấp nhất trước đó là thời điểm Covid-19, Vietcombank từng niêm yết lãi suất kỳ hạn 12 tháng ở mức 5,5%/năm suốt giai đoạn từ tháng 7/2021 đến tháng 7/2022.

Động thái của các ngân hàng dẫn đầu như Vietcombank mang tính chỉ báo cho toàn ngành. Sau Vietcombank, một số ngân hàng thương mại cổ phần tư nhân cũng có động thái giảm lãi suất, với mức lãi gửi 12 tháng chỉ khoảng 5,5%/năm. Đây cũng là mức thấp kỷ lục trong nhóm ngân hàng tư nhân.

Các ngân hàng tiếp tục giảm lãi suất huy động trong bối cảnh cầu tín dụng thấp và dư thừa thanh khoản.

Trưởng tín dụng trong 9 tháng đầu năm mới chỉ đạt hơn 5,7%, trong khi mục tiêu cả năm là 14%. Ở chiều ngược lại, huy động vốn của hệ thống ngân hàng từ đầu năm đến nay tăng trưởng khá tốt.

Theo báo cáo của Tổng cục thống kê, tính đến thời điểm 20/9/2023, huy động vốn của các tổ chức tín dụng tăng 5,8%. Tiền gửi vào các ngân hàng vẫn tiếp tục tăng trưởng dương, bất chấp lãi suất huy động xuống thấp kỷ lục.

Đây cũng là lần đầu tiên sau 3 năm, hệ thống ngân hàng mới chứng kiến lại hiện tượng tăng trưởng huy động vốn cao hơn tăng trưởng tín dụng trong 9 tháng đầu năm.

Bất chấp việc Ngân hàng Nhà nước đẩy mạnh hút ròng qua kênh tín phiếu và lãi suất liên ngân hàng bắt đầu nhích lên, lãi suất huy động vẫn phá đáy. Trong báo cáo phân tích mới phát hành, Công ty Chứng khoán BSC cho biết, số dư Citad tại hệ thống đã lên gần 400.000 tỷ đồng, trong khi dự trữ bắt buộc chỉ ở mức khoảng 280.000 tỷ đồng. Lãi suất trên thị trường liên ngân hàng cũng duy trì ở mức rất thấp dưới 1% trong thời gian dài.

Vietcombank

Lãi suất huy động phá đáy

Lãi suất huy động của hệ thống ngân hàng ở hầu hết các kỳ hạn đã giảm về tương đương mặt bằng lãi suất tại thời điểm tháng 9/2022. Nhịp giảm mạnh của mặt bằng lãi suất trong tháng 8 sẽ kích hoạt tiếp đà giảm lãi suất cho vay, từ đó giúp tăng trưởng tín dụng cải thiện.

Ngày 14/9, Agribank và Vietcombank công bố hạ lãi suất tiết kiệm xuống còn 5,5%/năm cho kỳ hạn từ 12 tháng trở lên. Đây là hai trong 4 nhà băng có vốn nhà nước, với thị phần huy động vốn và cho vay top đầu thị trường. Động thái của các nhà băng này cũng thường có tính định hướng cho thị trường.

Hiện tại, nhiều ngân hàng tư nhân cũng đưa mức lãi suất kỳ hạn 12 tháng xuống dưới 6%/năm.

Trong tháng 8, mặt bằng lãi suất cho vay đã giảm mạnh. Theo tính toán của nhóm nghiên cứu Công ty Chứng khoán Rồng Việt (VDSC), lãi suất huy động các kỳ hạn của nhóm ngân hàng quốc doanh giảm 30-50 điểm cơ bản trong tháng 8, trong khi nhóm ngân hàng tư nhân giảm nhiều hơn 50-100 điểm cơ bản.

Tính từ đầu năm đến nay, lãi suất huy động đã giảm 150-250 điểm cơ bản, tùy kỳ hạn và như vậy đã giảm sâu hơn mức giảm lãi suất điều hành của Ngân hàng Nhà nước (NHNN).

Hiện tại, lãi suất huy động của hệ thống ở hầu hết các kỳ hạn đã giảm về tương đương mặt bằng lãi suất tại thời điểm tháng 9/2022. Đồng thời, nhịp giảm mạnh của mặt bằng lãi suất trong tháng 8 sẽ kích hoạt tiếp đà giảm lãi suất cho vay, từ đó giúp tăng trưởng tín dụng cải thiện trong các tháng tới.

VDSC dự báo, lãi suất huy động đã giảm mạnh, cùng với yếu tố lạm phát nguy cơ tăng trở lại, NHNN nhiều khả năng sẽ không giảm lãi suất điều hành trong quý III.

Công ty Chứng khoán Maybank (MBKE) cũng dự báo NHNN sẽ giữ nguyên lãi suất thay vì cắt giảm thêm do rủi ro về áp lực tỷ giá trong bối cảnh lợi suất trái phiếu Mỹ tăng. Ngoài ra, NHNN lo ngại việc phụ thuộc quá nhiều vào chính sách tiền tệ nới lỏng có thể dẫn tới nợ xấu cao hơn và bất ổn hệ thống ngân hàng trong dài hạn.

Tuy nhiên, MBKE cho rằng NHNN vẫn sẽ hạ trần lãi suất huy động thêm 25 điểm cơ bản trước cuối năm. Việc cắt giảm lãi suất huy động nhằm mục đích giảm chi phí vốn của các ngân hàng để lãi suất cho vay có thể giảm bớt hơn nữa nhằm hỗ trợ nền kinh tế.

Ông Trần Đức Anh, Giám đốc Kinh tế vĩ mô và Chiến lược thị trường của MBKE cho rằng việc giảm lãi suất, dù thế nào, vẫn là tín hiệu tích cực với nền kinh tế, giúp chi phí lãi vay của doanh nghiệp giảm xuống và kích thích tín dụng.

Mặc dù vậy, các động thái từ Fed và dữ liệu kinh tế Mỹ là điều cần quan tâm lúc này.

Dữ liệu lạm phát của Mỹ cũng vừa được công bố hôm qua. Theo đó, Chỉ số giá tiêu dùng lõi (core CPI) tháng 8 của Mỹ đi lên 0,3% so với tháng trước, đánh dấu lần tăng tốc đầu tiên trong vòng 6 tháng. So với cùng kỳ năm ngoái, CPI lõi đi lên 4,3%, vẫn cao hơn đáng kể so với mục tiêu 2% của Fed dù đây là mức tăng thấp nhất trong gần hai năm.

Các chuyên gia và nhà đầu tư vẫn kỳ vọng Fed sẽ giữ nguyên lãi suất trong cuộc họp tháng 9. Tuy nhiên, nguy cơ về một đợt tăng lãi suất khác trong hai tháng cuối năm đã đi lên sau khi báo cáo mới nhất cho thấy lạm phát lõi đã tăng tốc trong tháng 8.

Trong trường hợp Fed vẫn mạnh tay tăng lãi suất, NHNN có thể sẽ thận trọng hơn, trì hoãn việc cắt giảm lãi suất điều hành đến đầu năm 2024.

NHNN

lãi suất cho vay

Lãi suất cho vay sắp giảm mạnh?

Mặc dù lãi suất đang có xu hướng giảm nhưng nhiều doanh nghiệp bất động sản và khách hàng vẫn khó tiếp cận nguồn vốn tín dụng ngân hàng.
<h2>Doanh nghiệp không dễ vay vốn</h2>
Mặc dù <a href="https://vars.vn/lai-suat-lien-ngan-hang-da-giam-xuong-duoi-02">lãi suất cho vay</a> đang hạ nhiệt nhưng vướng mắc pháp lý dự án liên quan đến đầu tư và xây dựng vẫn tiếp tục chặn dòng tiền chảy vào bất động sản.

Theo ông Trương Thanh Đức, Giám đốc Công ty luật ANVI, hiện hàng ngàn dự án đang bị dừng triển khai do vướng mắc về thủ tục đầu tư nên nhiều doanh nghiệp bất động sản không đáp ứng được chuẩn tín dụng của các ngân hàng.

<div class="caption-img" id="attachment_16155" align="aligncenter" width="1146"><img class="wp-image-16155 " src="https://static.vars.vn/news/s1/media/2023/09/giam-lai-suat.jpg" alt="" width="1146" height="645" /> Nguồn vốn tín dụng kinh doanh bất động sản chủ yếu tập trung vào các dự án đủ điều kiện pháp lý, có khả năng tiêu thụ sản phẩm. Ảnh: Hoàng Anh</div>

&nbsp;

Ông Đức cho rằng, cho vay là ngành nghề kinh doanh có điều kiện và trong bối cảnh thị trường bất động sản nhiều rủi ro về pháp lý như hiện nay, việc các ngân hàng buộc phải siết chặt điều kiện cho vay, góp vốn là tất yếu.

Đồng thời, các ngân hàng tiếp tục kiểm soát chặt chẽ việc cấp tín dụng đối với lĩnh vực bất động sản có tỷ lệ rủi ro cao, thực hiện tốt công tác định giá tài sản bảo đảm, nhất là tại các địa bàn có hiện tượng sốt đất, thổi giá bất động sản trong thời gian qua.

Đây chính là lý do khiến tăng trưởng tín dụng kinh doanh bất động sản đã trở lại nhưng nhiều doanh nghiệp địa ốc vẫn phản ánh rằng, họ rất khó tiếp cận nguồn vốn từ các ngân hàng.

Đồng quan điểm, TS. Cấn Văn Lực, chuyên gia kinh tế trưởng ngân hàng BIDV cũng cho rằng, dòng vốn tín dụng trong thời gian tới không dễ vào lĩnh vực bất động sản trong bối cảnh vướng mắc pháp lý nan giải như hiện nay.

Để hỗ trợ nền kinh tế và các doanh nghiệp phục hồi, ngoài câu chuyện lãi suất hạ, các ngân hàng cần linh hoạt hơn điều kiện cho vay, nhưng linh hoạt hơn chứ không hạ chuẩn, bởi điều này sẽ tiềm ẩn nguy cơ rất lớn đối với sự an toàn của hệ thống tín dụng.

Một lý do khác theo ông Lực là nguồn vốn tín dụng đang được định hướng tập trung vào lĩnh vực sản xuất kinh doanh, thay vì các lĩnh vực tiềm ẩn nhiều rủi ro như bất động sản. Do đó, trước bối cảnh hiện nay, bản thân doanh nghiệp địa ốc cũng cần có những giải pháp tái cơ cấu, bán bớt tài sản để có nguồn tiền duy trì hoạt động.

Nguyên nhân thứ hai khiến nhiều chuyên gia cho rằng, dòng vốn tín dụng rất khó chảy mạnh vào lĩnh vực bất động sản là do mức lãi suất cho vay trên thị trường dù đã giảm nhưng vẫn chưa rõ rệt.

Từ mức 14% hồi đầu năm 2023, lãi suất vay hiện tại đang ở mức 12 - 13%. Nhiều chuyên gia và đại diện doanh nghiệp cho rằng, lãi suất cho vay cần được điều chỉnh giảm hơn nữa để khơi thông dòng vốn vào thị trường và toàn bộ nền kinh tế, hoạt động sản xuất kinh doanh, giúp phục hồi tăng trưởng.

Lãnh đạo một doanh nghiệp bất động sản tại Hà Nội cho rằng, từ đầu năm 2023, doanh nghiệp của ông đã liên hệ nhiều ngân hàng, nhưng lãi suất cho vay bất động sản hiện vẫn mở mức rất cao, khoảng 12%/năm; các doanh nghiệp uy tín, có mối quan hệ với ngân hàng cũng ở mức 11%/năm.

Mức lãi suất này vẫn "quá sức" với các doanh nghiệp và cả khách hàng vay mua nhà, nhà đầu tư bất động sản. Lãi suất cho vay bất động sản cần điều chỉnh xuống mức dưới 9%/năm, khoảng 7-8%/năm đầu tiên, khi đó, chủ đầu tư, khách hàng mới mạnh dạn vay.

Nhiều chuyên gia khác cùng doanh nghiệp có chung kiến nghị rằng, Ngân hàng Nhà nước cần tiếp tục giảm lãi suất cho vay xuống mức thấp hơn nữa. Thậm chí, nhiều ý kiến còn đề xuất, lãi suất cho vay nên ở mức 6 - 8% như trước đại dịch để hỗ trợ người dân, doanh nghiệp.

Ngoài yếu tố lãi suất và pháp lý dự án, quan trọng hơn, theo ông Nguyễn Văn Đính, Chủ tịch Hội Môi giới bất động sản Việt Nam, sức khoẻ các doanh nghiệp bất động sản hiện đang rất "yếu" do những khó khăn của thị trường vốn đã tích tụ được một thời gian dài.

Nhiều doanh nghiệp gần như đã "kiệt quệ" với khoản nợ đọng trước đó, có nguy cơ gây rủi ro cho ngân hàng. Các doanh nghiệp hiện đang loay hoay xử lý nợ trong bối cảnh dự án không có thanh khoản, áp lực trái phiếu đè nặng. Mọi hoạt động đầu tư, kinh doanh gần như đều ngưng trệ nên họ không có khả năng hấp thụ nguồn vốn mới từ ngân hàng.
<h3>Nhà đầu tư "chùn tay"</h3>
Việc phải xử lý các khoản nợ cũ trong bối cảnh thị trường trầm lắng, khiến các doanh nghiệp bất động sản chưa có nhu cầu vay mới để phát triển dự án. Tương tự, ở phía các khách hàng, nhà đầu tư, ngoài những người mua nhà có nhu cầu ở thực, phần lớn nhà đầu tư vẫn chưa quyết định vay vốn tín dụng để vào thị trường ở thời điểm này.

Theo nhiều nhà đầu tư bất động sản, thị trường hiện tại chưa thực sự hấp dẫn để họ xuống tiền. Nguyên nhân là do giá bất động sản thời gian trước đó đã bị đẩy lên rất cao và hiện chưa có xu hướng giảm rõ rệt, đặc biệt là các dòng sản phẩm chất lượng, mang lại giá trị sinh lời và dòng tiền.

Còn lại, các sản phẩm đất nền và nghỉ dưỡng thì rủi ro pháp lý và rủi ro đầu tư rồi "bỏ hoang" là điều có thể thất rõ.

Bên cạnh đó, theo ông Phan Xuân Cần, Chủ tịch Soho Vietnam, thị trường bất động sản hiện tại vẫn rất khó để xác định rằng sẽ hồi phục hay tiếp tục trầm lắng trong thời gian tới.

Với bối cảnh hiện nay, khi kinh tế vĩ mô suy giảm, nhiều khả năng, ông Cần dự báo thị trường sẽ rất khó để phục hồi trong ngắn hạn. Với những khó khăn chung của nền kinh tế, hầu hết các ngành nghề kinh doanh từ sản xuất, xuất nhập khẩu, thương mại dịch vụ, du lịch đều lao đao, thu nhập, đời sống người dân bị ảnh hưởng nặng nề.

Trong khi đó, yếu tố quan trọng để phục hồi thanh khoản bất động sản là người dân phải có tích luỹ, dư thừa về nguồn tiền để vào thị trường. Sang năm 2024, diễn biến của thị trường vẫn rất khó đoán định do phụ thuộc vào tình hình kinh tế vĩ mô.

Chính vì vậy, nhà đầu tư cá nhân và khách hàng mua nhà vẫn chưa sẵn sàng vay tín dụng để mua bất động sản. Trừ khi có sản phẩm thật sự tốt, nhà đầu tư mới mạnh dạn xuống tiền. Ngược lại, phần lớn họ vẫn giữ trạng thái chờ đợi, nghe ngóng thêm, ông Cần nhận định.

Lãi suất giảm, dòng tiền có chảy vào bất động sản?

Thành phố Thủ Đức

Mua bán &#x25cf; 114 m²

Hiển thị

Thanh Sương

Mua bán

Tin Thường

Thành phố Hồ Chí Minh

Đang hiển thị

Bán đất tặng nhà trệt lửng, khu tái định cư Long Sơn, Long Bình, DT:114m2, giá chỉ 5,5 🏤 tỷ

Bán đất tặng nhà trệt lửng, khu tái định cư Long Sơn, Long Bình, DT:114m2, giá chỉ 5,5 🏤 tỷ

Chưa giao dịch

Nhà mặt phố

Phường Long Bình

Quận Hoàng Mai

Mua bán &#x25cf; 40 m²

Nguyen Huong

Thành phố Hà Nội

Chủ cần bán Nhà trong hẻm 40m²

Chủ cần bán Nhà trong hẻm 40m²

Nhà trong hẻm

Phường Lĩnh Nam

Đông Nam

Quận Hà Đông

Mua bán &#x25cf; 50 m²

Đỗ Đức Mạnh

Chính Chủ Trực Tiếp BÁN nhà mặt 💥 phố quang trung hà đông

Chính Chủ Trực Tiếp BÁN nhà mặt 💥 phố quang trung hà đông

Phường Dương Nội

Đông Bắc

Quận Cái Răng

Mua bán &#x25cf; 78 m²

Nguyễn Quốc Thịnh

Thành phố Cần Thơ

Còn 1 nền 🌊 vị trí đẹp giá mềm đường B3 KDC Phú An, Phường Hưng Phú, TP. Cần Thơ

Còn 1 nền 🌊 vị trí đẹp giá mềm đường B3 KDC Phú An, Phường Hưng Phú, TP. Cần Thơ

Đất nền riêng lẻ

Phường Hưng Phú

Thành phố Bắc Ninh

Mua bán &#x25cf; 77 m²

Nguyễn Quang Nam

Tỉnh Bắc Ninh

Bán Nhà 4 🆘 Tầng Cực Rẻ Ngay Chung Cư Green Peal Đường Nguyễn Cao, Võ Cường

BÁN NHÀ 4 🆘 TẦNG CỰC RẺ NGAY CHUNG CƯ GREEN PEAL ĐƯỜNG NGUYỄN CAO, VÕ CƯỜNG

Phường Võ Cường

VARs News - Trang tin tức Bất động sản - Lai suat huy dong