Theo VIS Rating, các ngân hàng sẽ cần 283 nghìn tỷ đồng trái phiếu tăng vốn cấp 2 trong ba năm tới để bổ sung nguồn vốn và an toàn vốn.
Tăng trưởng tiền gửi chậm lại do điều kiện hoạt động kinh doanh suy giảm trong giai đoạn 2021-2022 đã thúc đẩy hoạt động huy động vốn trái phiếu để hỗ trợ tăng trưởng tín dụng. Tỷ lệ cho vay trên tiền gửi của ngành ngân hàng tăng mạnh và đạt đỉnh ở mức 101% do huy động tiền gửi cá nhân và doanh nghiệp gặp khó khăn.

<div class="caption-img" id="attachment_24019" align="aligncenter" width="750"><img class="wp-image-24019 size-full" src="https://static.vars.vn/news/s1/media/2024/06/TPDN-1.jpg" alt="" width="750" height="489" /> Ngân hàng đã và đang tăng tốc phát hành trái phiếu thường bổ sung nguồn vốn kinh doanh lẫn trái phiếu tăng vốn cấp 2. (Ảnh minh họa: Internet)</div>

Năm 2023, các ngân hàng đã phát hành tổng cộng 196 nghìn tỷ đồng trái phiếu, cao hơn đáng kể mức 104 nghìn tỷ đồng của năm 2019, và trái phiếu tăng vốn cấp 2 đóng góp 35% tổng giá trị phát hành. Tính đến cuối năm 2023, 72% trái phiếu tăng vốn cấp 2 đang lưu hành được phát hành bởi các ngân hàng quốc doanh, trong khi 98% trái phiếu thường (senior), không có tài sản đảm bảo được phát hành bởi các ngân hàng cổ phần tư nhân, theo thống kê của VIS Rating.

Hãng xếp hạng tín nhiệm này cho rằng nếu nhìn trong giai đoạn 5 năm qua, các ngân hàng Việt Nam ngày càng phụ thuộc nhiều hơn vào nguồn vốn thị trường để đáp ứng nhu cầu vốn dài hạn và đảm bảo các yêu cầu về an toàn vốn cho tăng trưởng kinh doanh trong bối cảnh tăng trưởng tiền gửi chậm lại.

Các ngân hàng cũng tăng cường phát hành trái phiếu dài hạn trong những năm gần đây để bổ sung nguồn vốn và an toàn vốn nhằm tuân thủ các quy định về tỷ lệ an toàn hoạt động.

Các ngân hàng sử dụng nguồn vốn phát hành trái phiếu để hỗ trợ cho các khoản cho vay dài hạn và đáp ứng các tỷ lệ theo quy định: Kiểm soát tỷ lệ vốn ngắn hạn cho vay trung và dài hạn dưới 30% (tỷ lệ SMLR) và tỷ lệ cho vay trên tiền gửi ở mức 85% (tỷ lệ LDR), theo Thông tư 08/2020/TT-NHNN sửa đổi, bổ sung Thông tư 22/2019/TT-NHNN và tỷ lệ được áp dụng kể từ ngày 1/10/2023.

Trong khi đó, VIS Rating ghi nhận các ngân hàng quốc doanh và một số các ngân hàng tư nhân quy mô nhỏ sử dụng nhiều trái phiếu tăng vốn cấp 2 hơn trong cơ cấu vốn của mình để khắc phục những hạn chế trong việc huy động vốn cổ phần và hỗ trợ nguồn vốn cấp 1 đang ở mức thấp.
<img class="aligncenter wp-image-24020 size-full" src="https://static.vars.vn/news/s1/media/2024/06/VIS-TP-2.jpg" alt="" width="800" height="262" />
Trước khi triển khai các quy định về tỷ lệ SMLR vào tháng 9 năm 2019, các ngân hàng chủ yếu sử dụng nguồn vốn ngắn hạn để cho vay dài hạn nhằm tối đa hóa lợi nhuận từ đó dẫn đến sự chênh lệch đáng kể về thanh khoản. Những ngân hàng tăng trưởng mạnh cho vay và có tỷ lệ SMLR tiệm cận mức trần 30% sẽ đẩy mạnh huy động nguồn vốn trái phiếu dài hạn. Đến cuối năm 2023, tăng trưởng cho vay của các ngân hàng này đạt 24% cao hơn mức trung bình ngành là 16%; và tới 60% khoản vay là trung và dài hạn, vượt mức trung bình ngành 44%.

Một số ngân hàng chịu áp lực cao của tỷ lệ SMLR kể từ 2023 theo mức yêu cầu kiểm soát, thứ tự lần lượt gần chạm 30% trở xuống, gọi tên NVB, VIB, TCB, MBB, SHB, MSB, VPB...

Đồng thời, hãng xếp hạng tín nhiệm này dự báo khi tăng trưởng tín dụng cải thiện hơn trong 1-3 năm tới, các ngân hàng sẽ cần 283 nghìn tỷ đồng trái phiếu tăng vốn cấp 2 để hỗ trợ nguồn vốn nội bộ và duy trì tỷ lệ an toàn vốn.
<img class="aligncenter wp-image-24021 size-full" src="https://static.vars.vn/news/s1/media/2024/06/VIS-1.jpg" alt="" width="800" height="602" />
Cụ thể, các nhà phân tích kỳ vọng ngành ngân hàng sẽ phát hành hơn 283 nghìn tỷ đồng trái phiếu tăng vốn cấp 2 trong ba năm tới. Cùng với đó, kỳ vọng khoảng 55% trái phiếu tăng vốn cấp 2 mới sẽ được phát hành bởi các ngân hàng quốc doanh do vốn cấp 2 của các ngân hàng này sẽ bị khấu trừ đáng kể.

Theo quy định, trái phiếu tăng vốn cấp 2 đang lưu hành được tính vào vốn tự có sẽ bị khấu trừ khoảng 20% mỗi năm trong 5 năm cuối của kỳ hạn trái phiếu. Các ngân hàng sẽ cần phát hành trái phiếu tăng vốn cấp 2 mới để thay thế các trái phiếu bị khấu trừ và tăng mức an toàn vốn. Một vài ngân hàng tư nhân nhỏ có khả năng sinh lời yếu sẽ phát hành trái phiếu tăng vốn cấp 2 để hỗ trợ 3-4% tỷ lệ an toàn vốn. Ngoài ra, một số ngân hàng tư nhân quy mô vừa và lớn sẽ sử dụng trái phiếu tăng vốn cấp 2 để hỗ trợ mục tiêu tăng trưởng tín dụng cao.

"Chúng tôi kỳ vọng nhu cầu đầu tư trái phiếu tăng vốn cấp 2 của các nhà đầu tư cá nhân vẫn duy trì ở mức cao. Nhà đầu tư cá nhân nắm giữ phần lớn trái phiếu tăng vốn cấp 2 được chào bán ra công chúng, chủ yếu là do lợi suất của các trái phiếu này cao hơn so với tiền gửi và trái phiếu thường. Trái phiếu ngân hàng chủ yếu được phát hành riêng lẻ để giúp các tổ chức phát hành huy động vốn trong khoảng thời gian ngắn với các yêu cầu tối thiều về hồ sơ và tài liệu quy định.

Chúng tôi kỳ vọng ngân hàng sẽ đẩy mạnh phát hành trái phiếu tăng vốn cấp 2 ra công chúng nhiều hơn để có thể khai thác nhu cầu mạnh mẽ của nhà đầu tư cá nhân, vì các tổ chức phát hành sẽ không còn được phát hành riêng lẻ cho các nhà đầu tư cá nhân không phải là nhà đầu tư chuyên nghiệp. Tuy nhiên, các nhà đầu tư cần nhận thức được những rủi ro đến từ sản phẩm đầu tư này, ví dụ như không được bảo lãnh thanh toán hoặc bảo hiểm chậm thanh toán và có thể bị mua lại trước hạn", các chuyên gia nhận định.
<img class="aligncenter wp-image-24023 size-full" src="https://static.vars.vn/news/s1/media/2024/06/VIS-TP.jpg" alt="" width="900" height="395" />
Một số ngân hàng đã có kế hoạch tăng vốn cấp 2 thông qua huy động trái phiếu thời gian tới, là: BAB - giai đoạn phát hành từ 2024 - 2026 với giá trị huy động dự kiến 9 nghìn tỷ đồng; BID - giai đoạn phát hành từ 6/2024 - 12/2024, giá trị huy động dự kiến 14 nghìn tỷ đồng; CTG - giai đoạn phát hành từ 6/2024 - 11/2024, giá trị huy động dự kiến 8 nghìn tỷ đồng; HDB với kế hoạch dự kiến phát hành trong năm nay, giá trị huy động mục tiêu 20 nghìn tỷ đồng, mục đích tăng vốn cấp 2 và thường để bổ sung vốn kinh doanh; MBB cũng có kế hoạch huy động 10 nghìn tỷ đồng trong năm 2024; SHB - giai đoạn phát hành từ 6/2024 – 12/2024 với dự kiến bổ sung 5 nghìn tỷ đồng; VAB dự kiến trong năm 2024, mục tiêu huy động 1 nghìn tỷ đồng nhằm tăng vốn cấp 2...

Có thể thấy nhu cầu huy động trái phiếu bổ sung nguồn vốn, đảm bảo tỷ lệ an toàn vốn là nhu cầu xuyên suốt và ngày càng tăng cao hơn của hệ thống ngân hàng, đặc biệt khi mặc dù tỷ lệ dư nợ tín dụng cho vay bất động sản của Việt Nam (221,46%) xét trên tổng dư nợ vẫn thấp so với một số quốc gia cùng khu vực, song không thể phủ nhận khó khăn của thị trường bất động sản thời gian qua dẫn đến nhiều khoản cho vay trung và dài hạn của các ngân hàng. Tại báo cáo kỳ đầu tiên trong năm điểm lại kinh tế Việt Nam của World Bank vào tháng 4/2024, các chuyên gia của định chế này nhấn mạnh, một trong những điểm quan trọng trong chính sách của Việt Nam là "đảm bảo sự ổn định của khu vực tài chính..., trong đó tập trung quản lý rủi ro tiềm ẩn liên quan đến nợ xấu gia tăng, bao gồm cả nguyên nhân do giá trị tài sản giảm trên thị trường bất động sản".

Theo World Bank, vùng đệm vốn của các ngân hàng thương mại hiện tương đối mỏng và sự suy giảm của thị trường bất động sản có thể khiến nguồn vốn của các <a href="https://varsland.vn/news/lan-song-goi-von-ngoai-moi-cua-cac-ngan-hang-viet">ngân hàng</a> này sụt giảm thêm. Đây cũng là cơ sở của kỳ vọng huy động vốn trái phiếu từ phía ngân hàng trong 3 năm tới sẽ tiếp tục tăng lên.
Theo Diễn đàn Doanh nghiệp
(https://diendandoanhnghiep.vn/ngan-hang-can-huy-dong-hang-tram-nghin-ty-trai-phieu-bo-sung-nguon-von-265165.html)

ngân hàng

huy động trái phiếu

Ngân hàng cần huy động hàng trăm nghìn tỷ trái phiếu bổ sung nguồn vốn

Công ty cổ phần Tập đoàn Trường Hải vừa công bố phát hành thành công lô trái phiếu kỷ lục 8.680 tỷ đồng. Trái phiếu có lãi suất kỳ đầu tiên là 6%/năm và kỳ hạn 5 năm.

Theo các điều khoản và điều kiện trái phiếu, trái chủ có quyền yêu cầu Thaco mua lại toàn bộ hoặc một phần trái phiếu kể từ ngày có báo cáo tài chính hợp nhất năm 2027 được kiểm toán.

Trước đó, theo báo cáo của Thaco đến ngày 30/6, tập đoàn có 3 lô trái phiếu tổng giá trị 6.400 tỷ đồng. Các lô trái phiếu này được phát hành các năm 2019, 2020 và 2021 và có kỳ hạn 5 năm.

Quy mô trái phiếu của Thaco so với vốn chủ sở hữu khá thấp, khoảng 0,16 lần. Vốn chủ sở hữu của Thaco đến 30/6 là 50.095 tỷ đồng, được bổ sung từ nguồn lợi nhuận 7.420 tỷ đồng năm ngoái và hơn 1.000 tỷ đồng trong 6 tháng đầu năm nay.

Lợi nhuận nửa đầu năm nay của Thaco giảm mạnh 70% do mảng bất động sản và mảng nông nghiệp lại báo lỗ, còn mảng ô tô không duy trì được lợi nhuận như các năm trước.

Năm 2023, đối với mảng ô tô, Thaco đặt mục tiêu tổng doanh thu hợp nhất trước thuế là trên 90.000 tỷ đồng trong đó doanh thu dịch vụ là 5.200 tỷ đồng.

<div class="caption-img" id="attachment_18679" align="aligncenter" width="650"><img class="wp-image-18679 size-full" src="https://static.vars.vn/news/s1/media/2023/11/Untitled-2-1.jpg" alt="" width="650" height="367" /> Ông Trần Bá Dương, Chủ tịch Thaco Group</div>

Trước đó vào cuối tháng 6, theo Reuters, Thaco đã có kế hoạch xem xét bán khoảng 20% cổ phần tại công ty thành viên Thaco Auto theo một thỏa thuận có thể định giá công ty này lên tới 5 tỷ USD.

Ngoài hoạt động chính là sản xuất, lắp ráp và phân phối các loại ô tô, Thaco cũng là nhà phát triển bất động sản nhà ở và thương mại có tiếng với việc sở hữu đại dự án Sala hơn 100 ha cùng 150 ha khu sinh thái Lâm Viên tại TP Thủ Đức.

Ngoài ra, Thaco đang phát triển khu công nghiệp và đô thị 650 ha tại Chu Lai, Quảng Nam, cũng như sở hữu hàng trăm showroom tại các đô thị lớn.

Hiện nay Thaco là tập đoàn công nghiệp đa ngành với 6 thành viên hoạt động trong các lĩnh vực sản xuất kinh doanh trọng yếu của nền kinh tế đất nước, bao gồm: Ô tô; Cơ khí &amp; công nghiệp hỗ trợ; Nông nghiệp; Logistics; Đầu tư &amp; Xây dựng và Thương mại &amp; Dịch vụ có tính bổ trợ và tích hợp cao.

Kể từ ngày 1/1/2021, Thaco hủy tư cách công ty đại chúng do không còn đáp ứng điều kiện có 100 nhà đầu tư không phải là cổ đông lớn nắm giữ 10% số <a href="https://vars.vn/tin-hieu-tich-cuc-tu-thi-truong-trai-phieu-doanh-nghiep">cổ phiếu</a> có quyền biểu quyết. Việc này cũng nằm trong kế hoạch tái cấu trúc Thaco trở thành tập đoàn đa ngành.

Trong các công bố thông tin gần nhất, Thaco có hơn 3 tỷ cổ phần, do gia đình Chủ tịch HĐQT Trần Bá Dương nắm 70% và Jardine Cycle &amp; Carriage nắm khoảng 26,6%.

Thaco

Công ty cổ phần Tập đoàn Trường Hải

Thaco huy động 8.680 tỷ đồng trái phiếu

Huyện Ba Vì

Mua bán &#x25cf; 462 m²

Hiển thị

Đỗ Hương

Mua bán

Tin Thường

Thành phố Hà Nội

Đang hiển thị

🏞️ giao bán lô đất 462m² siêu phẩm tại xã 🏘️ yên bái - ba vì 🔥

🏞️ giao bán lô đất 462m² siêu phẩm tại xã 🏘️ yên bái - ba vì 🔥

Chưa giao dịch

Đất nền riêng lẻ

Xã Yên Bài

Tây Nam

Quận Hai Bà Trưng

Mua bán &#x25cf; 193 m²

Vuon Cao Viet Nam

Bán 💥 nhà riêng tại lê đại hành giá thỏa thuận 193m2, mặt tiền 9,88m

Bán 💥 nhà riêng tại lê đại hành giá thỏa thuận 193m2, mặt tiền 9,88m

Phường Lê Đại Hành

Thành phố Hòa Bình

Mua bán &#x25cf; 55 m²

Nguyễn Thị Hồng Hà

Tỉnh Hoà Bình

⚡ chỉ 🏠 từ 3xx triệu/lô – pháp lý rõ ràng – quỹ đất hiếm, cơ hội không lặp lại!

⚡ chỉ 🏠 từ 3xx triệu/lô – pháp lý rõ ràng – quỹ đất hiếm, cơ hội không lặp lại!

Quận Hoàn Kiếm

Nguyễn Thị Hương

Bán nhà ngõ to 3m kim ngưu 193m2 sổ hồng giá chỉ hơn 12x 🏠 triệu/m2

Bán nhà ngõ to 3m kim ngưu 193m2 sổ hồng giá chỉ hơn 12x 🏠 triệu/m2

Phường Hàng Bông

Quận Phú Nhuận

Mua bán &#x25cf; 60 m²

Quỳnh Như

Thành phố Hồ Chí Minh

Kẹt tiền bán nhà Phan Xích Long, ☘ Phú Nhuận. Giá 2,75 tỷ, DT 60m2, LH Như 0766372***, hẻm xe hơi

Kẹt tiền bán nhà Phan Xích Long, ☘ Phú Nhuận. Giá 2,75 tỷ, DT 60m2, LH Như 0766372***, hẻm xe hơi

Nhà trong hẻm

Phường 02

VARs News - Trang tin tức Bất động sản - Huy dong trai phieu